Euronav stelt een megadividend voor aan haar aandeelhouders van 4,57 Amerikaanse dollar per aandeel.
Dat is zo maar eventjes een dividendrendement van 31,1 % op de slotkoers van gisterenavond!
Dit maakte Euronav gisterenavond nabeurs (Amerikaanse tijd) bekend.
Hiermee wordt meteen de mond gesnoerd van alle analisten en beleggers die beweren dat Euronav haar dividendpolitiek van de voorbije jaren niet zou kunnen volhouden.
Euronav doet er meer dan een dikke schep bovenop. En hoe!
Laten we even kijken hoe de Belgische financiële pers hierop reageert. Lauw, zeer lauw.
Met vooringenomenheid die de laatste maanden al kenmerkend was.
De Tijd titelt: "Familie Saverys keert zich driekwart miljard uit bij Euronav." En verder: "Daags na de bekendmaking van de uitkomst van het overnamebod op Euronav keert de familie Saverys zich 4,57 dollar per aandeel uit. Er vloeit omgerekend 741 miljoen euro haar richting uit."
Bron: De Tijd
Voila, dat is de titel en de eerste zinnen. Suggestief tot en met.
Wie dit leest, denkt toch meteen: "Hier heb ik niets mee te maken en hier kan ik niets aan doen. De bestuurders keren zich honderden miljoenen uit. Al het geld vloeit naar die rijke familie, voor de kleine belegger is er niets of slechts een kruimel. De arme kleine belegger wordt alweer bestolen! Arme, arme kleine belegger die niets kan doen! "
Nochtans kan ik, een kleine belegger van 1 meter 93 die gisterenmiddag nog Euronav aandelen bijkocht knal op de bodem van de markt toen andere kleine beleggers hun Euronav aandelen aan het dumpen waren!
Ik heb het geschreven in deze update !
Wat mij opvalt: De artikels die De Tijd de laatste maanden schreef over Euronav waren algemeen negatief en suggestief. Dit heeft veel kleine beleggers op het verkeerde been gezet. Het is zelfs een grote oorzaak voor de farce van de exit uit de Bel-20. En dan maar janken dat de beurs van Brussel leegloopt.
Wat de mainstream financiële pers hier doet is eigenlijk pure financiële desinformatie verspreiden. Het idee wordt gewekt dat Euronav wordt leeggemolken, dat alle kapitaal naar een rijke familie vloeit en de kleine belegger wordt bestolen.
Het tegendeel is waar. En Euronav probeert het te bewijzen, opnieuw met dit superdividend. En toch probeert de pers aan deze mooie actie een negatieve draai te geven.
Een betere titel was geweest: "Euronav biedt superdividend aan alle aandeelhouders." En verder als eerste zinnen: "Daags na de exit uit de Bel-20 biedt de familie Saverys een uitzonderlijk hoog dividendrendement van 31% aan alle beleggers die willen investeren in hun aandeel."
Daarmee zou toch een volledig ander beeld gewekt worden. Een beeld waarmee de gewone spaarder en belegger weet: "Hmm, misschien zit hier toch iets voor mij in. Dit moet ik van naderbij bekijken."
Want zeg nu zelf: een dividend van 31%.
Dat is wel ruim het tienvoudige van die stomme staatsbon (2,8% netto) waar maandenlang continu over gebazeld werd !!
Als je het zo stelt, zou de kleine spaarder en belegger dan nog deze boot missen?
En Euronav heeft wel een paar bootjes...
Wat ben ikzelf nu verder van plan te doen met Euronav?
Ik heb hierboven al wat hints gegeven en meer correcte informatie dan de desinformatie in kranten ...
Dus het verdere gedeelte gaat volledig achter de paywall voor abonnees en er komt nog meer in de volgende Analyse nieuwsbrief.
Kan je als belegger dit dividend nog ontvangen als je tot vandaag geen Euronav-belegger bent? Ja !
De raad van toezicht van Euronav gaat deze dividendpolitiek voorstellen op de Algemene aandeelhoudersvergadering. Dit moet dus goedgekeurd worden door de aandeelhouders. Aangezien CMB nu 88,6% van de Euronav aandelen in handen heeft én gecontroleerd wordt door de familie Saverys, zal dit voorstel met grote meerderheid goedgekeurd worden.
Dit zal gebeuren op de vergadering van 16 mei 2024. Mogelijk zal het dividend dan ergens uitbetaald worden in de loop van de maand juni of begin juli.
Wanneer je in het bezit moet zijn van euronav aandelen om dit dividend te ontvangen is nog niet duidelijk. Idealiter voor de aandeelhoudersvergadering.
Maar met de sterk gedaalde aandelenkoers van Euronav maakte ik gisteren nog eens duidelijk waarom het aandeel nù al interessant is.
Wat zeer belangrijk is: dit megadividend zou uitgekeerd worden onder zeer interessante fiscale voorwaarden.
In het persbericht van Euronav staat het volgende:
"Deze uitbetaling zal een combinatie zijn van een dividend en een terugbetaling van de uitgiftepremie. Deze uitkering zal optimaal zijn voor de aandeelhouders aangezien Euronav verwacht dat het deel van de uitkering dat zal bestaan uit de terugbetaling van de uitgiftepremie meer dan 90% zal uitmaken. Deze uitkering wordt vrijgesteld van roerende voorheffing."
Heb ik nu jullie aandacht ?! Megadividend en fiscaal enorm interessant. Ding dong!
Minstens 90% van de uitkering wordt vrijgesteld van roerende voorheffing. Dat komt overeen met 4,11 USD (of 3,77 euro aan huidige dollarkoers) van de uitkering die vrijgesteld is. Daarbij komt nog eens 0,46 USD (of 0,42 euro) die onderhevig blijft aan een roerende voorheffing van 30% in België.
Het superdividend zal dus grotendeels netto in the pocket komen van de Euronav aandeelhouders !
Bij een dividend van 31% kan dat wel tellen!
En denk je dat de mensen hiervoor even hard in de rij zullen staan als de staatsbon ?
Die staatsbon met het luttele, eenmalige dividend van netto 2,81 %.
Euronav keert hier zomaar eventjes het tienvoudige uit !!
En vorig jaar waren de verschillende dividenden van Euronav eigenlijk ook al zeer mooi.
Bovendien: door de sterke evolutie in de tankersector (Euronav blijft twee grootste tankervloot ter wereld hebben) en de scheepvaartsector in het algemeen, moet het Euronav aandeel in staat zijn goed te herstellen wanneer later het dividend van de beurskoers afgaat.
Vandaag zien we al dat de beurskoers herstelt na de pandoering van de voorbije drie dagen.
Een absurde verkoopgolf was het door het fiasco van de Bel-20 en beleggers die niet meer geloofden in de strategie.
Gisteren plaatste ik via een update op de website dus een marktorder voor aankoop van Euronav aandelen dat werd uitgevoerd. Het limietkooporder bij 12,50 USD zal nu waarschijnlijk niet meer worden uitgevoerd maar ik laat het nog openstaan. Het vallend mes van de aandelenkoers is een halt toegeroepen door deze dividendpolitiek.
Voor beleggers die nog niet bijkochten, blijft Euronav in mijn opinie interessant. Zowel op lange termijn door de switch ook naar vrachtvervoer van droge bulk (belangrijk in tijden van oorlogseconomie). Maar daarover meer in de volgende Analyse editie.
Vandaag stijgt het Euronav aandeel 5% op de beurs van Brussel. Dat biedt nog steeds een dividendrendement van 30,7% bij de actuele beurskoers van 13,65 euro. En dat enkel op basis van het toekomstige superdividend. Niets sluit uit dat Euronav in het najaar nog een (kleiner) dividend uitkeert.
Als afsluiter: Gisteren meldde de voorzitter van de Amerikaanse centrale bank dat er nog 3 renteverlagingen worden verwacht dit jaar. De goudprijs klom opnieuw tot 2.200 USD. Goudmijnaandelen blijven goed presteren. Ik herhaal mijn visie van 2 januari dat we dit jaar een groot vuurwerk in de goudmarkt zullen zien.
Tenslotte, door deze uitbraak van de goudprijs (die ik voorspeld had), ben ik de laatste weken wat verplicht om korter op de bal te spelen. Ik heb wat goudaandelen vòòr de uitbraak bijgekocht en bij bevestiging van de uitbraak. En om korter op de bal te spelen komen dus wat meer aandelenadviezen eerder op de website dan in de Analyse publicatie.
Indien ik telkens zou wachten tot publicatie, dan zijn sommige mooie kansen al deels of geheel gedraaid. Ook de recente volatiliteit bij Euronav is een bewijs hiervan. Dit heb ikzelf niet in de hand. Dit is hoe de markt werkt.
Er is nu eenmaal een moment van rustig stilzitten en afwachten en anderzijds is er een tijd van actief zijn wanneer de omstandigheden gunstig zijn. Dit laatste is nu van toepassing en het is een kwestie van hiermee flexibel omgaan. Ik ben ervan overtuigd dat onze beursresultaten er verder wel bij varen.
Met vriendelijke groeten,
Jeroen Vandamme
Heeft u een vraag?
Aarzel zeker niet om ons te contacteren of neem een kijkje in onze Veelgestelde vragen.
Contact